Nome dos alunos: Rogério Pereira e Thalles Weber Gössling
Em palestra proferida no Encontro Regional de Estudantes de Matemática do Rio Grande do Sul, realizado no dia 04 de junho de 2010 no prédio das Faculdades de Engenharia e Matemática da Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul, o ilustre professor da UNISINOS e estatístico Edgar Gomes de Abreu, tratou de temas que mostram como o estudo da estatística pode reduzir o risco em aplicações no mercado de capitais, e proporcionando, assim, ganhos potenciais.
Inicialmente, o Professor Edgar abordou sobre os cursos de graduação matemática, tanto licenciatura quanto bacharelado, dizendo que tais cursos se mostram insuficientes na aplicação prática da matéria para o mercado de trabalho. Assim, o palestrante mencionou que os cursos de licenciatura em Matemática necessitam de uma reestruturação, ou seja, que o sistema educacional faça uma ampla discussão com a sociedade a respeito de como este conhecimento é transmitido aos alunos, preocupação essa presente no mundo escolar, também fez uma alusão sobre a duração destes cursos serem insuficientes para as atuais demandas de mercado, pois o “aluno moderno” busca aplicações específicas de certos conteúdos matemáticos, como os que são aplicados nas Faculdades de Administração, Economia, Informática, Contabilidade, etc.
Após essa breve introdução, o Professor Edgar abordou o foco principal de sua palestra, ou seja, a relação entre a estatística e investimentos de risco, buscando sempre a minimização das perdas. O palestrante afirmou que, sem uma análise de risco, o investidor corre todo o risco de mercado, podendo ocorrer perdas significativas em seu patrimônio, já que os riscos de mercado financeiro decorrem das possíveis flutuações econômicas em função de instabilidade, existentes em quatro tipos distintos de parâmetros de mercado: taxas de juros, taxas de câmbio, preços de ações e preços de commodities.
Com uma boa gestão dos riscos, as perdas podem ser reduzidas, melhorando a relação entre o risco retorno do investimento. Nesse caso, o uso da ferramenta “estatística” surgiu como um mecanismo para avaliar as variáveis que influenciam na tomada de decisões de compra/venda de forma no momento adequado.
O palestrante elencou diversos conteúdos, entre eles, a Média e o Desvio Padrão, que serão detalhados a seguir:
Média (média aritmética dos percentuais de remuneração em determinados períodos financeiros), ex: Considerando que uma ação teve as seguintes oscilações nos primeiros cinco dias de um determinado mês:
Podemos descobrir o “retorno médio” deste ativo, calculando a média destes valores:
Assim, podemos esperar um retorno diário médio de 1%.
Desvio-padrão: é utilizado como principal medida de risco ao se investir em determinado ativo.
Primeiramente devemos levar em conta que o desvio-padrão é calculado pela raiz quadrada da variância de determinada média. É bom mencionar que a variância mede o grau de dispersão de um conjunto de dados e não é precisa, pois o resultado da mesma traz um valor igual ao quadrado da unidade de medida dos dados originais. Os desvios-padrões são conhecidos como as volatilidades de ativos no mercado financeiro.
Existem outras funções da estatística que também contribuem para a análise de risco em aplicações no mercado de capitais, como a Distribuição Normal, a Covariância, a Correlação, o Índice Beta, entre outros. Entretanto, os citados aqui previamente são os mais utilizados no mundo financeiro.
Após essa breve ilustração do que foi o mini-curso do Professor Edgar, consideramos que, nesse mercado, com inúmeras oscilações, as variáveis que influenciam o mesmo, precisam ser controladas e administradas e a estatística contribui na elaboração de projeções de cenários futuros de rendas variáveis. Salientamos que existe uma carência de profissionais, que mesmo detentores do conhecimento necessário para uma boa relação entre a estatística e investimento, em sua maioria não estão inseridos no mundo acadêmico. Tal mini-curso contribuiu para demonstrar a importância da estatística como uma ferramenta pode auxiliar na tomada de decisões no momento de aquisições ou venda de ações no abrangente mundo do mercado mobiliário.
REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICA
Da Palestra:
DE ABREU, Edgar Gomes de – UNISINOS - Investindo em Ações, Reduzindo o Risco e Aumentando o Potencial de Retorno com o Auxílio da Estatística. Palestra proferida no Encontro Regional dos Estudantes de Matemática da Região Sul. XVI Edição na PUCRS. Porto Alegre, em 03/06/2010. Disponível em:
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